Wawancara dengan Analis Senior Fairview Capital, Aakar Vachhani

Jika Anda telah mempertimbangkan bekerja untuk perusahaan modal ventura, Anda mungkin menemukan bahwa mendapatkan posisi sebagai analis investasi sangat menantang. Baru-baru ini, saya sedang dalam proses menentukan apakah ini adalah jalur karier yang ingin saya kejar. Sebelum melelahkan semua upaya saya untuk mendapatkan tempat di lingkungan yang sangat kompetitif dan menarik ini, saya memutuskan untuk mewawancarai Aakar Vachhani, Analis Senior di Fairview Capital.

Aakar bergabung dengan tim Fairview pada tahun 2008, di mana ia terlibat dalam penelitian, uji tuntas, pemantauan investasi, dan pengembangan bisnis. Sebelum bergabung dengan Fairview, ia adalah seorang Analis dalam kelompok kinerja aset alternatif di Cambridge Associates di mana ia bertanggung jawab untuk melacak dana dan metrik kinerja perusahaan untuk ekuitas swasta, modal ventura, dan dana real estat, serta menganalisis dan memproduksi laporan uji tuntas untuk pilih dana. Selain itu, Aakar juga bekerja dengan tim konsultan untuk menyediakan pelaporan kinerja portofolio untuk wakaf, yayasan, perguruan tinggi / universitas, pensiun publik, dan kantor keluarga. Selanjutnya, di Cambridge Associates, ia memimpin penelitian kuantitatif dan proyek analisis pada ekuitas swasta dan tolok ukur modal ventura. Aakar belajar di Institut Teknologi Royal Melbourne di Melbourne, Australia dan lulus Magna Cum Laude dengan gelar B.S. di bidang Ekonomi – Keuangan dari Bentley College.

Saya ingin tahu cara terbaik untuk mendapatkan pekerjaan di industri modal ventura, jadi saya bertanya pada Aakar bagaimana dia mendapatkan posisi di Cambridge Associates dan Fairview Capital. Dia mengatakan kepada saya bahwa industri ini relatif kecil dan tidak ada banyak posisi yang tersedia untuk orang-orang muda. Sangat sulit mencari pekerjaan di perusahaan, terutama di luar sekolah tanpa pengalaman yang relevan. Aakar mengatakan bahwa departemen layanan karir Bentley membantunya terhubung dengan Cambridge Associates, salah satu perusahaan konsultan yang paling dihormati yang mengkhususkan diri dalam konsultasi dana pensiun, wakaf, yayasan dan kantor keluarga pada ekuitas swasta dan portofolio investasi modal ventura. Mereka kebetulan memiliki pembukaan untuk magang di kelompok pelaporan kinerja mereka. Sayangnya, mendapatkan posisi ini sulit. Aakar berhasil melewati dua putaran wawancara dan ditolak. Tahun berikutnya, Cambridge Associates memposting posisi penuh waktu. Aakar memutuskan untuk mendaftar selama semester musim gugurnya, menjalani tiga putaran wawancara, dan akhirnya ditolak. Pada musim semi, dia melamar lagi dan setelah tiga putaran wawancara, dan ketekunan yang luar biasa, dia akhirnya ditawari posisi.

Bekerja di Cambridge Associates adalah cara yang bagus bagi Aakar untuk belajar tentang industri modal ventura. Dia mengatakan bahwa dia terus mencari cara untuk terlibat dan menambah ilmunya. Setelah dua tahun pengalaman, Aakar memutuskan untuk mencari peluang lain. Dia memperhatikan bahwa Fairview Capital memiliki pembukaan untuk analis riset dan memutuskan untuk melamar posisi tersebut. Sejak mendapatkan posisi tersebut, ia telah dipromosikan menjadi Analis Senior di tim investasi.

Setelah mengetahui tentang bagaimana Aakar terlibat dalam modal ventura, saya bertanya kepadanya tentang apa yang dia lakukan setiap hari. Pada suatu hari tertentu, ia menyelesaikan berbagai aspek bisnis yang berbeda. Sementara ia melakukan uji tuntas pada investasi potensial, ia bertemu dengan pemodal ventura, menganalisis kinerja dan menyusun rekomendasi. Berkaitan dengan pengembangan bisnis, ia membangun presentasi untuk klien atau calon investor baru dan menempatkan bersama materi pemasaran untuk dana baru. Aakar juga membantu dengan pelaporan tahunan dan semi-tahunan dan menulis ringkasan tentang aktivitas dan kinerja dana. Dalam korelasi dengan penelitian, ia mengeksplorasi tema investasi dan menulis tentang mereka dalam buletin dan laporan penelitian. Aakar juga membantu mengembangkan simposium hosting, konferensi web, dan bahkan podcast dengan pemodal ventura.

Aakar memiliki peran yang luas dan penting bagi saya untuk belajar tentang tanggung jawab sehari-harinya. Memiliki dorongan untuk terlibat dalam modal ventura tentu tidak umum di antara sebagian besar individu. Saya kemudian bertanya pada Aakar tentang kapan dia tahu dia ingin terlibat dalam industri. Dia mengatakan bahwa dia mulai mengembangkan minat ketika dia berada di tahun ketiganya di Bentley. Di tahun seniornya, dia menjadi tertarik dengan modal ventura, tetapi dia tidak pernah tahu bahwa bekerja untuk dana dana akan sangat cocok. Aakar mendefinisikan minatnya pada industri modal ventura untuk menjadi lebih dari proses evolusi.

Saya menikmati menyusun wawancara dan belajar bahwa ketekunan sangat penting ketika mencoba untuk dipekerjakan dalam industri modal ventura.

Raising Venture Capital – Menulis Rencana Bisnis

Banyak wirausaha percaya bahwa investor akan mendanai ide "hebat" mereka karena itu ide yang "hebat". Sebenarnya, investor akan menyukai ide dan mungkin berpikir itu memiliki potensi besar tetapi itu adalah penjelasan dalam rencana bisnis yang menggambarkan bagaimana Anda berencana untuk mengeksekusi ide yang meyakinkan investor untuk menulis cek. Itulah perbedaan antara berhasil meningkatkan modal atau tidak.

Adalah tugas Anda untuk menjelaskan pro dan kontra tentang berinvestasi dalam proyek Anda. Bahkan, Anda memiliki persyaratan hukum di bawah undang-undang sekuritas federal, jadi hancurkan di sini dan Anda kacau. Cara terbaik untuk memulai rencana Anda adalah dengan garis besar rencana yang disebut juga template rencana bisnis.

Template atau garis besar harus mencantumkan banyak kategori informasi yang harus disertakan dalam rencana Anda. Mulailah mengisi kategori dengan tangan. Jawablah pertanyaan yang Anda nyamankan dengan menjawab. Jangan menebak. Jangan berbohong. Kemudian, di artikel lain kita akan berbicara tentang dokumen investor, The, rencana akhirnya harus dimasukkan dalam Memorandum Penempatan Pribadi Anda, alias, PPM,. The, PPM, adalah dokumen hukum dan Anda akan bertanggung jawab atas semua yang ada di dalamnya. Pada titik ini jangan khawatir tentang ejaan atau masuk akal. Anda dapat mengatasi yang terakhir. Tuliskan jawaban Anda dalam garis besar rencana bisnis dalam bentuk singkat.

Yang penting adalah mendapatkan semua informasi yang mungkin terorganisir untuk topik tersebut. Dalam kategori-kategori itu Anda tidak dapat memberikan informasi, mencari bantuan. Contoh yang umum adalah menyusun keuangan. Lakukan yang terbaik yang Anda bisa dan kemudian mencari bantuan atau saran. Jangan sampai canggih atau pembaca tidak akan mengerti.

Jangan menggunakan akronim atau penjelasan singkat kecuali Anda menjelaskan apa artinya masing-masing. Contoh dalam artikel ini ketika saya menggunakan istilah, PPM. Yang paling sulit dari semua tugas dalam meningkatkan modal adalah persiapan rencana. Luangkan waktu Anda dan ketika Anda benar-benar berpikir Anda telah berhasil menggariskan semua informasi, mulailah menulis rencana Anda. Anda juga akan merasa terbantu untuk mendapatkan sampel dari rencana yang ditulis secara profesional.

Kami menyediakan 15 halaman, garis rencana gratis dan 35 halaman, contoh paket bisnis gratis, di situs web kami. Ini akan membantu Anda dalam memvisualisasikan tingkat kualitas apa yang direncanakan oleh rencana bisnis Anda untuk berhasil menarik investor untuk berinvestasi dalam ide Anda. Perlu diingat, kualitas rencana bisnis yang Anda tulis adalah wawasan pertama investor prospektif ke dalam kompetensi Anda. Jika Anda menyajikan investor dengan rencana kualitas, Anda telah lulus ujian kritis pertama dalam proses meminta uang mereka?

Memahami Venture Capital Pools

Dana modal ventura adalah kumpulan investasi yang digunakan untuk menyediakan bisnis dengan sumber pembiayaan. Kolam investasi atau sumber modal ventura ini berasal dari investor luar. Orang yang membuat investasi disebut sebagai kapitalis ventura. Karena investasi ini merupakan jenis investasi berisiko tinggi dari kelompok kapitalis ventura membentuk sebuah perusahaan di mana mereka akan menempatkan semua kolam modal ventura mereka yang akan diinvestasikan dalam berbagai jenis bisnis yang dipilih oleh perusahaan dengan hati-hati.

Terlibat dalam bisnis investasi modal ventura membutuhkan sejumlah besar uang dan untuk alasan ini sebagian besar perusahaan memilih untuk berafiliasi dengan lembaga keuangan besar seperti bank, perusahaan asuransi dan lain-lain. Sebagian besar kolam memiliki kehidupan tetap selama sepuluh tahun; ini dibuat agar mengurangi eksposur terhadap manajemen dan risiko pemasaran perusahaan modal ventura. Sepuluh tahun adalah jangka waktu teraman di mana mereka dapat yakin bahwa untuk memulihkan investasi mereka.

Karena investasi modal ventura merupakan jenis investasi berisiko tinggi, sebagian besar perusahaan akan menuntut kursi di dewan direksi perusahaan. Dengan cara ini mereka akan dapat secara hati-hati memantau semua usaha bisnis serta setiap transaksi bisnis yang melibatkan perusahaan. Ada juga beberapa perusahaan yang akan pergi sejauh mengambil alih manajemen bisnis terutama ketika mereka merasa bahwa handler saat ini tidak cukup mampu menjalankan bisnis.

Jika Anda seorang pengusaha dan sedang mempertimbangkan dana modal ventura sebagai pilihan Anda untuk pembiayaan modal, pastikan bahwa Anda siap menghadapi beberapa kejutan. Dan sebisa mungkin sebelum menandatangani kontrak apa pun dengan perusahaan, pastikan Anda memahami semua yang perlu diketahui tentang investasi modal ventura.

Dana modal ventura merupakan sumber modal tambahan yang sangat baik, namun agar berhasil dalam penggalangan modal usaha, Anda harus terlebih dahulu membuktikan kepada pemodal ventura bahwa bisnis Anda sepadan dengan waktu dan investasi mereka. Ada isu-isu kunci yang perlu Anda perhatikan dengan cermat jika Anda ingin diberikan pembiayaan modal ventura:

  1. Pengetahuan numerik adalah alat penting terutama jika Anda berurusan dengan pemodal ventura. Ini berkaitan dengan persyaratan arus kas bisnis Anda, laba kotor saat ini dan proyeksi bersama dengan tingkat laba bersih bisnis Anda. Sangat penting bahwa Anda mengetahui setiap detail tentang bisnis Anda terutama keuangannya.
  2. Jangan lupa untuk membangun rencana bisnis yang layak. Dan termasuk ada keuntungan serta potensi pasar yang terbuka untuk bisnis Anda. Demikian juga, akan menguntungkan Anda juga jika Anda dapat mendokumentasikan pencapaian Anda, sasaran untuk sukses serta potensi pertumbuhan Anda. Anda juga harus mengidentifikasi pasar Anda dengan jelas. Pemodal ventura menghargai rencana bisnis yang aman dan layak.
  3. Memahami bahwa investasi modal ventura adalah investasi berisiko tinggi dan oleh karena itu adil bagi seorang kapitalis ventura untuk berbagi dalam kepemilikan bisnis. Akan lebih baik bagi Anda untuk menjadi fleksibel dan bernegosiasi untuk transaksi yang lebih baik. Ini juga akan lebih baik jika Anda mengambil tindakan hukum pre-emptif untuk melindungi Anda. Selain itu mekanisme pre-emptive akan memberi Anda kekuatan untuk mempertahankan kendali atas perusahaan Anda.
  4. Cobalah untuk menyajikan rencana bisnis Anda dengan cara yang paling profesional. Sangat penting bahwa Anda mengesankan perusahaan modal ventura.
  5. Itu selalu terbaik untuk melebihi harapan investor Anda dan bisnis Anda.

Dan terakhir selalu ingat bahwa investor tidak memiliki banyak pengetahuan mengenai produk Anda, bisnis Anda, dan yang paling penting bagi Anda. Mereka mengambil sejumlah besar risiko dalam berinvestasi dalam bisnis Anda itu sebabnya mereka perlu tahu apakah Anda percaya pada bisnis Anda karena jika Anda melakukannya mereka akan melakukannya.

Biotech Venture Capital Fund

Peluang dana modal ventura biotek datang sebagai keuntungan besar bagi para pengusaha yang ingin mengembangkan obat-obatan baru dan perawatan penyakit. Mereka menguntungkan karena mereka mendapatkan pandangan dalam yang lebih baik dari semua organisme hidup. Ini membutuhkan dana dan mereka tidak mudah tersedia dari agen pinjaman tradisional. Para kreditur yang kita kenal terikat dengan sistem dan kondisi tertentu dan tidak ingin pindah dari mereka.

Keuntungan tak tentu

Usaha biotek menjangkau keseluruhan luas karena mereka dapat mengenai bioteknologi hewan, manusia, dan industri. Ini termasuk produk dan layanan dan tergantung pada kemampuan Anda, Anda akan mencari area yang tepat di mana Anda dapat menghasilkan uang. Dan membuat keuntungan dengan ide-ide baru dan keluar dari kotak juga merupakan cara tercepat untuk mendapatkan dana untuk proyek Anda. Anda juga bisa mengembangkan biosensor, peralatan biotek dan obat-obatan.

Saat ini, para investor tradisional telah mengambil posisi belakang karena mereka tidak ingin memarkir dana mereka di tempat baru dan apa yang mereka anggap sebagai usaha yang berisiko. Tapi Anda bisa mendapatkan semua bantuan dari manajer dana ventura ventura biotek karena mereka tidak hanya bersedia mengambil risiko karena mereka memiliki mata untuk keluar dari kotak ide-ide yang dapat berbuah, tetapi juga menawarkan bantuan tangan untuk membuat Anda di jalur. Usaha baru di bidang biotek tidak hanya menjanjikan, tetapi mereka menawarkan berbagai peluang pertumbuhan juga.

Alasannya adalah bagi semua orang untuk melihat sebagai dana modal ventura biotek menduduki daftar dengan hampir $ 639.000.000 untuk 66 perusahaan. Pendanaan untuk usaha biotek meningkat 14 persen karena meningkatnya permintaan untuk industri semacam itu. Manajer dana juga bersemangat tentang keuntungan yang dapat dihasilkan di arena baru perangkat medis dan ilmu kehidupan.

Peluang besar sebagai wirausahawan

Anda memiliki peluang besar sebagai pengusaha di bidang ini karena generasi baby boomer sudah mulai tua dan mereka menderita berbagai penyakit. Jenis penyakit baru telah membuat minat dalam biotek tumbuh jauh lebih banyak dalam beberapa tahun terakhir. Penyakit infeksi merupakan masalah besar dan juga menyebabkan lonjakan dalam pengembangan cara-cara baru untuk memerangi mereka.

Untuk menyembuhkan mereka, vaksin baru dan lebih maju diperlukan yang didukung oleh penelitian canggih. Untuk bahan bakar investasi, dana modal ventura biotek adalah satu-satunya jalan keluar. Dana ventura juga menemukan munculnya daerah penelitian medis baru ini menguntungkan karena keuntungan datang dengan cepat bagi para pengusaha yang telah berhasil masuk lebih awal.

Dana yang diparkir di tempat lain sebelum kemerosotan ekonomi juga datang sebagai pengelola dana dengan cepat menyadari potensi bioteknologi dalam menghasilkan keuntungan yang pasti. Anda bisa mendapatkan survei yang dilakukan dan juga memanfaatkan informasi yang berguna dan analisis komparatif dari perusahaan lain yang menggunakan dana modal ventura biotek dengan baik.

┬áMulai Raising Venture Capital – Due Diligence

Anda telah menyampaikan rencana Anda kepada mitra usaha modal. Itu diterima dengan baik dan mereka telah menawarkan Anda term-sheet. Anda telah menegosiasikan poin kesepakatan utama Anda dan siap untuk investasi. Sekarang VC ingin menyetujui uji tuntas.

Tunggu sebentar … apa semua yang menyajikan dan berbicara dengan mitra dan spesialis ilmiah? Bukankah itu due diligence? Ya, ya, semacam itu. Itu adalah uji tuntas untuk memastikan bahwa model bisnis dan teknologi layak untuk investasi. Sekarang mereka ingin memastikan perusahaan Anda.

Post due-sheet due diligence meninjau perusahaan Anda pada tingkat yang terperinci untuk memastikan bahwa Anda tidak memiliki kerangka di lemari perusahaan. Perusahaan modal ventura ingin memastikan bahwa mereka tidak membuka diri terhadap litigasi pelanggaran paten, perselisihan karyawan, atau skandal pajak.

VC biasanya menginginkan beberapa bentuk informasi berikut:

Organisasi dan sejarah perusahaan – pada dasarnya buku menit Anda ditambah perjanjian kemitraan atau usaha patungan.

Manajemen dan hubungan karyawan – resume manajemen, deskripsi personil kunci, bagan organisasi, perubahan atau perubahan yang direncanakan dalam manajemen

Hak milik intelektual – daftar paten apa pun, paten yang tertunda, merek dagang, hak cipta, dll. serta semua klaim dan litigasi oleh atau terhadap perusahaan terkait paten dan pelanggaran paten.

Masalah keuangan dan akuntansi – Laporan keuangan, sebaiknya diaudit, selama tiga sampai lima tahun terakhir, dan salinan semua dokumen dari pendanaan sebelumnya, perjanjian pembelian saham, perjanjian pemegang saham, dll.

Masalah hukum dan pajak – semua klaim dan litigasi oleh atau terhadap Perusahaan termasuk masalah dengan pajak penghasilan atau pekerjaan.

Akuisisi, divestasi, atau reorganisasi – dokumentasi apa pun seputar akuisisi, divestasi, atau reorganisasi dalam beberapa tahun terakhir.

Setiap perusahaan modal ventura akan memiliki daftar kebutuhan uji tuntas sendiri. Bahkan di awal proses, Anda mungkin meminta perusahaan untuk daftar uji tuntasnya sehingga Anda bisa mendapatkan lompatan pada apa yang mungkin diinginkan perusahaan. Seringkali daftar akan mencakup bagian tambahan pada produk dan rencana penjualan, kompetisi, hubungan masyarakat, dan R & D.

Mulai dari tanggal Anda menerima term-sheet hingga tanggal pendanaan adalah enam hingga delapan minggu, mungkin lebih. Setelah Anda berkomitmen untuk menerima dana dari VC, Anda tidak ingin ditahan karena Anda mencoba untuk mencari dokumen atau membuat salinan.