Bagaimana Mendapatkan Pendanaan Bisnis Anda di 2018

Berlawanan dengan kepercayaan populer, rencana bisnis tidak menghasilkan pembiayaan bisnis. Benar, ada banyak jenis opsi pembiayaan yang memerlukan rencana bisnis, tetapi tidak ada yang berinvestasi dalam rencana bisnis.

Investor membutuhkan rencana bisnis sebagai dokumen yang mengkomunikasikan ide dan informasi, tetapi mereka berinvestasi dalam perusahaan, dalam produk, dan pada orang.

Mitos pembiayaan usaha kecil:

Modal ventura adalah peluang yang berkembang untuk membiayai bisnis. Sebenarnya, pembiayaan modal ventura sangat jarang. Saya akan menjelaskan lebih lanjut nanti, tetapi berasumsi bahwa hanya sedikit rencana pertumbuhan tinggi dengan tim manajemen daya tinggi adalah peluang usaha.

Pinjaman bank adalah pilihan yang paling mungkin untuk membiayai bisnis baru. Sebenarnya, bank tidak membiayai bisnis baru. Saya akan memiliki lebih banyak tentang itu nanti juga. Bank tidak seharusnya menginvestasikan uang deposan dalam bisnis baru.

Rencana bisnis menjual investor. Sebenarnya, mereka tidak rencana bisnis yang ditulis dengan baik dan meyakinkan (dan pitch) dapat menjual investor pada ide bisnis Anda, tetapi Anda juga akan meyakinkan para investor bahwa Anda layak diinvestasikan. Ketika datang ke investasi, itu seperti apakah Anda orang yang tepat untuk menjalankan bisnis Anda seperti halnya tentang kelangsungan bisnis ide bisnis Anda.

Saya tidak mengatakan Anda tidak harus memiliki rencana bisnis. Kamu seharusnya. Rencana bisnis Anda merupakan bagian penting dari teka-teki pendanaan, menjelaskan dengan tepat berapa banyak uang yang Anda butuhkan, dan kemana akan pergi, dan berapa lama Anda perlu mendapatkannya kembali. Setiap orang yang Anda ajak bicara akan berharap melihat rencana bisnis Anda.

Namun, tergantung pada jenis bisnis apa yang Anda miliki dan apa peluang pasar Anda, Anda harus menyesuaikan pencarian pendanaan dan pendekatan Anda. Jangan buang waktu Anda mencari jenis pembiayaan yang salah.

Di mana mencari uang

Proses mencari uang harus sesuai dengan kebutuhan perusahaan. Di mana Anda mencari uang, dan bagaimana Anda mencari uang, tergantung pada perusahaan Anda dan jenis uang yang Anda butuhkan. Ada perbedaan besar, misalnya, antara perusahaan yang berhubungan dengan internet dengan pertumbuhan tinggi mencari pendanaan usaha putaran kedua dan toko ritel lokal yang ingin membiayai lokasi kedua.

Di bagian selanjutnya dari artikel ini, saya akan berbicara lebih spesifik tentang berbagai jenis investasi dan pinjaman yang tersedia, untuk membantu Anda mendapatkan bisnis Anda didanai.

1. Modal usaha

Bisnis modal ventura sering disalahpahami. Banyak perusahaan start-up membenci perusahaan-perusahaan modal ventura karena gagal berinvestasi dalam usaha baru atau usaha berisiko. Orang-orang berbicara tentang pemodal ventura sebagai hiu — karena praktik bisnis mereka yang dianggap pemangsa, atau domba — karena mereka konon berpikir seperti kawanan domba, semua menginginkan kesepakatan yang sama.

Ini bukan kasusnya. Bisnis modal ventura hanyalah bisnis itu. Orang-orang yang kita sebut kapitalis ventura adalah orang-orang bisnis yang ditugasi menginvestasikan uang orang lain. Mereka memiliki tanggung jawab profesional untuk mengurangi risiko sebanyak mungkin. Mereka tidak boleh mengambil lebih banyak risiko daripada yang benar-benar diperlukan untuk menghasilkan risiko / rasio pengembalian yang sumber-sumber dari modal mereka minta dari mereka.

Modal ventura seharusnya tidak dianggap sebagai sumber pendanaan untuk apa pun kecuali sangat sedikit bisnis startup yang luar biasa. Modal ventura tidak mampu berinvestasi di perusahaan rintisan kecuali ada kombinasi langka peluang produk, peluang pasar, dan manajemen yang terbukti. Investasi modal ventura harus memiliki peluang yang wajar untuk menghasilkan peningkatan sepuluh kali lipat dalam nilai bisnis dalam tiga tahun. Ini perlu fokus pada produk dan pasar baru yang dapat memproyeksikan peningkatan penjualan dengan kelipatan besar dalam waktu singkat. Ini perlu bekerja dengan manajer yang terbukti telah berurusan dengan sukses start-up di masa lalu.

Jika Anda adalah investasi modal ventura potensial, Anda mungkin sudah mengetahuinya. Anda memiliki anggota tim manajemen yang telah melalui itu. Anda dapat meyakinkan diri sendiri dan ruangan yang penuh dengan orang-orang cerdas, bahwa perusahaan Anda dapat tumbuh sepuluh kali lipat dalam tiga tahun.

Jika Anda harus bertanya apakah perusahaan baru Anda adalah kemungkinan peluang modal ventura, mungkin tidak. Orang-orang dalam industri pertumbuhan baru, komunikasi multimedia, bioteknologi, atau jauh dari produk teknologi tinggi, umumnya tahu tentang modal ventura dan peluang modal ventura.

Jika Anda mencari nama dan alamat pemodal ventura, mulailah dengan internet.

Nama dan alamat pemodal ventura juga tersedia dalam beberapa direktori tahunan:

The Western Association of Venture Capitalists menerbitkan direktori tahunan. Organisasi ini mencakup sebagian besar pemodal ventura California yang berbasis di Menlo Park, CA, yang merupakan markas besar persentase luar biasa dari perusahaan-perusahaan modal ventura negara.

Pratt's Guide to Venture Capital Sources adalah direktori tahunan yang tersedia secara online atau dalam format cetak.

2. Semacam modal ventura: Malaikat dan lainnya

Modal ventura bukan satu-satunya sumber investasi untuk bisnis baru atau usaha kecil. Banyak perusahaan dibiayai oleh investor yang lebih kecil dalam apa yang disebut "penempatan pribadi." Misalnya, di beberapa daerah ada kelompok investor potensial yang bertemu sesekali untuk mendengar proposal. Ada juga orang-orang kaya yang kadang-kadang berinvestasi di perusahaan baru. Dalam pengetahuan memulai bisnis, kelompok investor sering disebut sebagai "dokter dan dokter gigi," dan investor individu sering disebut "malaikat." Banyak pengusaha beralih ke teman dan keluarga untuk investasi.

Pendanaan Venture – Kisah Pertumbuhan India!

Penuh dengan energi muda, India saat ini adalah lahan subur peluang bagi bisnis dari semua ukuran. Entah itu start-up atau perusahaan yang melihat pertumbuhan dan diversifikasi, pasar India sangat menerima "ide" saat ini. Tren pasar proyek eCommerce, logistik, IT, dan sektor perhotelan sebagai pengubah permainan. Ketika mereka menjadi lebih kuat, permintaan sumber daya – manusia, modal, dan cair – juga meningkat. Bagian sektor-sektor ini meningkat dalam PDB dan saat ini menawarkan kesempatan kerja yang lebih baik. Cukup pantas, presentasi yang meyakinkan dan prospek ekonomi 5 tahun yang menjanjikan menarik dana modal ventura besar (VC) dari dalam India dan luar. Pada tahun 2014, negara dengan $ 4,6 miliar dalam jarahannya adalah tujuan pendanaan modal ventura tertinggi ketiga setelah AS ($ 58.9bn) dan China ($ 8.9bn). (Sumber: The Times of India) Bangalore menduduki puncak grafik nasional mengklaim lebih dari 50% ($ 2.6bn) dari total pendanaan.

Selain memfasilitasi skala bisnis, arus kas masuk juga telah menanamkan kepercayaan pada para pengusaha untuk mencoba konsep yang belum diuji & inovatif. Ini juga telah mendorong pengambilan keputusan bisnis yang cepat dan menguntungkan. Sebagai hasilnya, ide-ide baru mengambang – startup, pengambilalihan, pembelian, merger & akuisisi, ekspansi, diversifikasi – struktur bisnis memiliki fleksibilitas untuk beradaptasi dengan perubahan. Dengan demikian, beragam pendanaan & pola pembiayaan diberlakukan ketika menyegel transaksi. Meskipun pendanaan Venture Capital terbatas dalam hal investasi, pengembalian, dan kontrol manajemen, pemain Private Equity (PE) dapat mengarahkan bisnis ke tingkat yang cukup tinggi. Dengan bandwidth investasi yang jauh lebih tinggi, mereka memiliki kepemilikan saham yang lebih luas dan karenanya, peran penting dalam pengambilan keputusan strategis perusahaan. Meskipun, VC kadang-kadang menemukan jalan keluar yang menguntungkan di India sebagai tantangan, perusahaan PE melihat proyeksi pasien 5 hingga 10 tahun dan sering mampu memperoleh hasil yang baik. Jenis pendanaan lain, investor malaikat dapat terlibat, bahkan pada tahap uang bibit dan bertujuan sebagian besar untuk pengembalian yang berlipat ganda dengan cepat, biasanya dalam jangka waktu 5 tahun. Secara keseluruhan, sama seperti kesepakatan bisnis, VC (dalam format apa pun) juga lebih memilih untuk mencari ide-ide baru dengan potensi pengembalian.

Dibentuk pada tahun 1993, Asosiasi Ekuitas Pribadi & Modal Ventura India (IVCA) bertujuan untuk mengatur modal ventura dan industri ekuitas swasta di India untuk mendorong kewirausahaan dan inovasi bisnis. Sejak 2006, asosiasi tersebut telah menyaksikan pertumbuhan, yang dipercepat pada tahun 2009. Tak perlu ditambahkan, pendanaan teknologi dan e-commerce menyapu daftar 'propagasi'. Dengan Flipkart berdiri tegak dengan total sekitar. $ 1.200.000 pada bulan Agustus 2014, Snapdeal berada di urutan kedua dengan sekitar $ 233 juta, tentu saja lag besar dari pesaingnya. Quikr berikutnya diikuti dengan $ 90 juta. Myntra, ANI Technologies, Hungama Digital Media, Freshdesk, iYogi, Jabong, BigTree, semuanya jatuh dalam band pendanaan $ 25- $ 50, dalam urutan itu.

Pendanaan PIPE Melalui Penawaran Publik Langsung adalah Modal Ventura "Baru"

Apa pendanaan PIPE?

Mari kita mulai dengan definisi "pendanaan PIPE" dan bagaimana hal itu berbeda dari modal ventura, ekuitas swasta, dan kendaraan investasi lainnya. PIPE adalah singkatan dari "Investasi Swasta Dalam Ekuitas Publik". Pada dasarnya ini adalah proses yang mengakibatkan hedge fund, investasi modal ventura dan / atau swasta menjadi perusahaan publik yang terdaftar dalam pertukaran untuk kepemilikan saham, biasanya dengan harga diskon.

Apa sejarah pendanaan PIPE yang relevan?

Pada kuartal keempat tahun 2007 ada peningkatan dramatis dalam jumlah dana yang diberikan kepada perusahaan-perusahaan publik karena krisis kredit galur luar biasa yang sekarang melekat di pasar sub-prime. Menurut Robert F. Kyle, Wakil Presiden Eksekutif Sagient Research, pasar PIPE mencapai level bersejarah pada tahun 2007 dengan lebih dari $ 45 Miliar yang dibangkitkan pada kuartal keempat saja. Total seperempat seperempat itu melebihi total tahunan selama dua belas tahun terakhir.

Mengapa pendanaan PIPE tumbuh begitu cepat?

Mark Twain pernah berkata, "Saya lebih tertarik pada kembalinya investasi saya, daripada laba atas investasi saya." Pernyataan ini menggemakan keuntungan utama bagi investor yang ditemukan dalam pendanaan PIPE sehubungan dengan strategi keluar. Ketika seorang investor membuat investasi menjadi perusahaan, perhatian utama adalah strategi keluar. Dengan pendanaan PIPE, perusahaan bersifat publik sehingga investor dapat mengendalikan kepemilikannya dan dapat membeli lebih banyak, atau menjual kapan saja. Perusahaan swasta biasanya tidak dapat menyediakan likuiditas investor sampai strategi keluar diidentifikasi dan dilaksanakan yang biasanya datang dengan risiko besar dan selama jangka waktu yang panjang. Ini adalah alasan pendanaan PIPE telah meningkat selama 12 tahun terakhir. Manfaat lain dari berinvestasi dalam entitas publik vs. swasta adalah pengungkapan. Perusahaan publik wajib mengungkapkan informasi keuangan dan diatur oleh SEC. Para investor di seluruh dunia, termasuk para manajer hedge dan fund venture, bankir institusional, dan investor individu, melihat informasi ini. Keuntungan utama lain untuk perusahaan publik adalah kemampuan manajemen untuk mempertahankan kendali. Modal ventura dan investor malaikat biasanya menuntut kursi dewan dan hak suara mayoritas. Dalam pengalaman kami, perusahaan yang membawa perusahaan mereka menjadi publik dan memperoleh pendanaan PIPE mempertahankan kepemilikan mayoritas, memungkinkan mereka untuk mengeksekusi atau memodifikasi strategi mereka untuk mencapai tujuan pertumbuhan perusahaan sesuai keinginan mereka.

Apakah perusahaan Anda memenuhi syarat untuk go public?

Tidak setiap perusahaan diposisikan untuk menjadi perusahaan publik dan kami menyarankan agar perusahaan selalu mencari nasihat dari pakar industri yang mengkhususkan diri dalam pembiayaan PIPE dan proses DPO.

– Apakah teman dan keluarga Anda berinvestasi di perusahaan Anda? Jika tidak, ada kemungkinan kecil orang lain akan melakukannya. Ini mungkin terdengar sederhana, namun dalam pengalaman kami ini mungkin adalah tes lakmus yang paling kuat dari semuanya.

– Apakah perusahaan Anda berpotensi mencapai pasar nasional atau bahkan global? Misalnya, toko bunga lokal dengan 10 lokasi tidak akan berada dalam posisi yang baik untuk go public. Namun toko bunga dengan aspirasi pertumbuhan nasional seperti nationalflowers.com mungkin menjadi kandidat yang layak karena rencana pasar nasional dan strategi pertumbuhannya.

– Apakah perusahaan Anda memiliki tim manajemen yang kuat dan berpengalaman? Tim manajemen yang kuat adalah tulang punggung dari setiap perusahaan. Selama bertahun-tahun kami telah melihat peningkatan tajam dalam jumlah perusahaan rintisan dan tahap awal yang go public untuk meningkatkan modal. Namun, untuk menarik investor, perusahaan-perusahaan ini harus menunjukkan pertumbuhan pendapatan yang konsisten dan / atau sejarah sukses dalam industri terkait. Kami sering menggunakan contoh seorang bankir lokal yang ingin mengkomersialkan bola golf yang ia kembangkan dan dipatenkan untuk didistribusikan secara nasional. Tanpa sejarah di bidang itu, peluangnya untuk berhasil dalam proses penawaran umum berkurang. Namun, jika penemu yang sama itu memiliki sejarah yang terbukti dengan proyek-proyek pembangunan yang serupa, peluangnya untuk go public dan memperoleh pendanaan, bahkan tanpa pendapatan yang ada, akan sangat meningkat.

– Apakah Anda tahu berapa banyak modal yang dibutuhkan perusahaan Anda? Jika perusahaan Anda mencari kurang dari $ 1 juta, maka proses go public akan menjadi mahal. Peluang pendanaan khas untuk perusahaan publik baru adalah antara $ 1 juta dan $ 10 juta. Namun, perusahaan yang didirikan dengan pendapatan lebih dari $ 3 juta, secara rutin memperoleh jumlah yang lebih besar sekali publik.

– Dapatkah perusahaan menghasilkan uang atau menciptakan nilai? Semua perusahaan publik harus melakukan agar harga saham mereka terus tren ke arah yang benar. Jika sebuah perusahaan tidak dapat menunjukkan kemampuan untuk menghasilkan uang tunai atau untuk menciptakan nilai dalam pikiran investor sebagai perusahaan swasta, kemungkinan itu tidak akan menjadi perusahaan publik. Setengah pertempuran untuk entitas publik adalah menciptakan minat, "buzz", tentang potensi perusahaan atau produk atau layanannya. Ini penting tidak hanya untuk menarik investor pada awalnya, tetapi juga untuk membantu mempertahankan kesehatan dan pertumbuhan perusahaan yang sedang berlangsung. Jika perusahaan memiliki cerita yang bagus untuk diceritakan dan produk atau layanan yang memenuhi kebutuhan pada skala regional, nasional atau global, maka proses pendanaan PIPE adalah solusi pendanaan yang sangat baik untuk dipertimbangkan.

Berapa biaya proses go public?

Proses IPO, yang melibatkan penjamin seperti Goldman Sacks atau Merrill Lynch dapat merugikan perusahaan sebanyak $ 10 juta. Penawaran Langsung Umum (DPO) untuk perusahaan kecil hingga menengah di mana tidak ada penanggung diperlukan karena bursa saham dan sumber kami menggunakan biaya sekitar $ 100.000. Perbedaan utama lainnya dengan proses DPO adalah pertukaran. Sebagian besar saham Penawaran Publik Langsung diadakan di OTC Bulletin Board, sering disebut sebagai Pink Sheets.

Kesimpulannya

Pendanaan PIPE telah meningkat dengan mantap selama 12 tahun terakhir karena meningkatnya jumlah modal yang dialokasikan untuk hedge fund dan kelompok ekuitas swasta yang berinvestasi terutama dalam entitas publik. Peluang untuk perusahaan yang sedang berkembang, serta investor, luar biasa.

Keuntungan bagi perusahaan swasta untuk go public melalui DPO meliputi:

– Biaya rendah dibandingkan IPO

– Akses ke beragam investor yang lebih luas

– Akses ke dana investasi pertumbuhan bisnis yang lebih besar

– Menjaga kendali operasi oleh manajemen perusahaan

– Penilaian pasar yang lebih tinggi

Keuntungan bagi investor dalam entitas publik meliputi:

– Akses ke data perusahaan dan keuangan yang menghasilkan pengurangan risiko

– Strategi keluar yang terintegrasi

Meskipun investor dalam entitas publik mungkin tidak memegang kursi dewan atau mempertahankan hak suara, kepemilikan leveraged berbicara volume kepada pemimpin perusahaan dan dapat menjadi motivasi yang sangat kuat untuk terus memindahkan perusahaan ke arah yang benar. Jadi, "strategi keluar" tentu saja memerlukan manfaat yang lebih besar daripada hanya kesempatan untuk melikuidasi investasi.

 Modal Ventura – Dan Opsi Pendanaan Lainnya Untuk Bisnis Anda

Kapan waktu yang tepat untuk mempertimbangkan VC atau Private Equity untuk perusahaan Anda? Awalnya setiap pengusaha harus terlebih dahulu melihat apakah mereka telah kehabisan semua opsi lain terlebih dahulu. Biasanya, perusahaan akan memiliki ekuitas rendah ketika mempertimbangkan investor swasta. Namun ada beberapa sumber modal ekuitas, termasuk, Teman & Keluarga, Malaikat Bisnis, VC & # 39; s, Investor Korporasi / Strategis, perusahaan Ekuitas Pribadi atau Modal Entrepreneur sendiri.

Bagi mereka yang mencari modal $ 500k + cari VC. Untuk investasi yang lebih kecil, pengusaha harus mencari Malaikat Bisnis atau Modal Utang. Pemahaman tentang berbagai jenis tahap pendanaan karena itu berguna, jadi lihat di bawah ini.

Pendanaan pra-bibit adalah pendanaan yang diperlukan sebelum membangun fisik perusahaan. Biasanya dana ini digunakan untuk menyusun rencana bisnis yang baik yang dapat mengesankan calon investor.

Pembiayaan benih adalah pendanaan yang dibutuhkan untuk mulai membangun perusahaan. Ada kemungkinan bahwa beberapa perusahaan bisa jika tepat melewati fase pendanaan ini, tetapi modal awal biasanya modal yang diperlukan untuk mendapatkan dasar-dasar untuk memulai. Biasanya pada tahap benih, perusahaan belum siap untuk membuka usaha, dan pendanaan ini biasanya digunakan untuk menyewa ruang kantor, real estat, peralatan yang diperlukan untuk menghasilkan produk atau layanan perusahaan

Pembiayaan benih kurang umum diinvestasikan oleh VC & belum tentu dana dalam jumlah besar. Pembiayaan benih dapat berkisar dari $ 100k – $ 500k. Jarang itu melebihi $ 1 juta. Modal bibit juga dapat dibangkitkan dari Angel Bisnis, Teman dan Keluarga atau dana Entrepreneur sendiri. Hanya 15% hingga 25% dari VC yang berinvestasi dalam pendanaan benih.

Pendanaan tahap awal biasanya di mana VC dibeli. Suatu perusahaan biasanya siap untuk berdagang tetapi membutuhkan tambahan modal untuk salies.

Pendanaan tahap selanjutnya juga dikenal sebagai pendanaan tahap ekspansi / pertumbuhan untuk perusahaan yang berkinerja baik dan sedang berusaha untuk berkembang.

Ada banyak cara para pengusaha meningkatkan modal awal untuk memulai. Cara-cara konvensional termasuk meningkatkan modal utang dari pemberi pinjaman bisnis, bank pedagang atau investor malaikat yang bersedia menginvestasikan modal benih ke dalam bisnis. Pengusaha lain yang lebih cerdik meningkatkan modal awal melalui peningkatan modal utang, ekuitas keringat, dan pendanaan dari teman dan keluarga. VC biasanya dibangkitkan dengan pendanaan tahap awal, yaitu seperti di atas, pendanaan seri A atau seri B. Dalam banyak kasus, VC tidak akan berinvestasi kurang dari $ 1 juta di perusahaan.

Memahami ini dan Anda akan memulai dengan awal yang baik dan dianggap serius.